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你有一封信,明日潜力个股发掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木

宝泰隆:2季度扣非后环比减亏,拟10转15

宝泰隆

事情描绘

公司今天发布 2015 年中报,完结 EPS 为 0.16 元,契合预期。

事情谈论

上半年出产安稳,产值同比略有下滑。公司上半年焦炭产值 55.67 万吨,同比下降 0.59%,入洗原煤量 141.98 万吨,同比添加 21.35%,精煤产出率 47.80%。上半年粗苯及甲醇产值别离为 0.79、 4.34 万吨,同比别离下降 3.66%、11.43%,出产精制洗油 1.52 万吨,同比下降 27.27%。

焦价弱势叠加本钱上升,焦炭事务亏本,化产毛利率小幅下降。 上半年受下流产值增速下滑及去库影响,焦炭商场不景气。以产值口径核算,公司吨焦价格 872元,同比下降 27.65 元,降幅 3.07%。吨焦本钱 903.35元,同比上升 16.90 元,吨焦毛利-31.33 元,同比下滑 44.55 元,由上一年同期微利转为亏本。上半年甲醇及粗苯毛利率同比别离下降 1.88、1.55 个百分点,但盈余才能仍处于较好水平。

期间费用小幅添加,出售费用增幅较大源于结算方法改变。 上半年公司期间费用算计 1.81 亿元,同比添加 3.19%,其间出售费用同比添加37.96%,首要是 14 年 5 月后结算方法改变,公司垫支运费所形成的。上半年办理及财务费用同比别离下降 6.63、 6.76%。

2 季度扣非后亏本起伏收窄。 上半年公司非常常损益 1.21 亿元,首要是公司对龙煤天泰增资扩股后并表,原持有股权从头计量利得 1.44 亿元所形成的。上半年扣非后归属净赢利亏本 0.36 亿元, 2 季度扣非后公司完结归属净赢利-0.12 亿元,亏本额环比收窄。

重视石墨烯转型后续开展,中期拟 10 转 15,保持“买入”评级。 咱们猜测公司 15-17 年 EPS 别离为 0.17、 0.22、 0.31 元,对应 PE 别离为101、 79、 57 倍,保持“买入”评级。

长江证券 董辰

林洋电子:电站事务快速添加,动力互联网加快布局

林洋电子发布中报,陈述期内完结运营收入11.奥斯卡德拉霍亚73 亿元,同比添加39.98%;归属母公司净赢利1.69 亿元,同比添加25.09%;EPS 为0.42 元;其间,2 季度完结运营收入6.69 亿元,同比添加46.18%;归属母公司净赢利0.90亿元,同比添加25.11%;2 季度EPS 为0.22 元,1 季度为0.20 元。

传统电表事务保持平稳,电站事务带动收入添加。上半年公司运营收入11.73亿元,同比添加38.98%,首要受光伏电站收入添加带动:1)公司传统电表事务保持平稳,完结运营收入7.28 亿元,同比添加7.64%;2)LED 事务完结收入0.78 亿元,同比添加5.59%;3)光伏收入完结收入3.33 亿元,同比添加311.11%。公司上半年光伏电站有用发电规划约180MW,其间地上电站100MW 上一年底并网,分布式80MW 在1 季度连续并网,估计上半年算计奉献收入1.2-1.5 亿元左右,其他光伏收入首要为组件出售、EPC预组词 等。

电站事务奉献赢利约3330 万元,财物减值丢失与少量股东损益影响净赢利增速。上半年公司毛利率全体保持安稳,2 季度为33.06%,1 季度为33.89%。净赢利方面,上半年公司净赢利1.69 亿元,同比添加25.09%,增速小于收入增速:1)上半年公司光伏电站发电事务完结净赢利约3330 万元,占总赢利19.69%,因为分布式并网时刻相对较晚,电站赢利首要由内蒙乾华奉献,内蒙乾华上半年完结赢利4791 万元,盈余超出预期;2)以组件出售为主的林洋光伏科技完结净赢利2542 万元;3)扣除电站与组件事务,电表与LED 事务奉献赢利约1.1 亿元,净利率14%左右,全体保持安稳;4)受应收账款上升等影响,上半年媒想到公司财物减值丢失2411 万元,少量股东损益1494 万元(首要由乾华奉献),影响了公司净赢利增速。

电站事务顺畅推动,动力互联网事务加快布局。陈述期内公司电站事务顺畅推动,在江苏、安徽、山东、吉林等多地完结项目布局,并与华为、东软、阳光电源等企业协作,促进协同开展。一起,公司分布式动力办理途径、能效办理途径、微电网等动力互联网事务加快布局,推动事务途径化开展。

季度末应收账款为15.08 亿元,环比1 季度末的11.97 有你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木所上升。

保持买入评级。估计公司2015、2016 年EPS 别离为1.50、1.99 元,对应PE 为26、20 倍,持续保持买入评级赛肤康。

长江证券 邬博华,张垚,马军

专心堂:公司布告点评:强化终端和互联网布局,剑指全国连锁药店龙头

专心堂

出资关键:重视职业整合机会和公司互联网+晋级

事情。公司发布布告,拟以54.61 元/股的价格,向张立俊、黄健、毛朗、黄小倢、天浩51 号定向方案等五名特定出资者发行不超越 1431.35 万股,征集资金不超越7.82 亿元。征集资金将用于直营连锁营销网络建造、“互联网+”商业形式晋级改造以及流动资金补偿。

其间,天浩 51 号定向方案为公司的职工持股方案。持股方案面向公司事务主干合计 105 人,认购比例为171.5 万股,对应金额9366 万元。

凭借募投项目,强化营销网络和互联网+布局。咱们以为,整合和互联网+转型是药品零售职业的两大趋势。本次定增公司拟1)出资4.0 亿元,未来三年在云南省和海南省别离开设300 家、100 家门店;2)出资3.5 亿元,用于电商二期、移动电商途径、长途健康办理等互联网医疗布局。凭借上述办法,咱们以为,公司营销网络将进一步完善,互联网+布局和用户粘性也将进一步完善。

职业整合身先士卒,剑指全国性连锁药店龙头。除新开门店外,公司也在不断加大外延扩张力度. 停牌以来,公司已相继收买海南联合广安堂、山西长城药品零售连锁等十来家连锁药店企业,在海南、山西、四川等地的布局进一步完善。咱们预obselete计,上述被收买标的16 年有望为公司奉献挨近10 亿元的出售收入和6000 万元的净赢利。

本次定增的参与者,均为药品零售职业的企业家,具有较丰厚的连锁药店办理经验和药店资源。咱们以为,国安部副部长邱进未来随同公司对药品零售企业和办理人才深度整合,公司有望快速、顺畅地生长为全国性连锁药店企业。

持股方案完善公司鼓励机制,利好长时间开展。公司拟对105 名事务主干进行鼓励。咱们以为,鼓励方案将激活各层级职工的积极性,利好公司未来开展。

盈余猜测。暂不考虑增发影响,咱们估计公司2015-17 年EPS 为1.44、1.81、2.24 元。考虑到工业整合趋势确认,公司作为职业龙头应取得必定的溢价,咱们给予公司2016 年44 倍PE,目标价80 元,保持“增持”评级。

危险提示。职业增速下滑或许对公司成绩形成较大影响。

海通证券 余文心

龙大肉食:2015年中报点评:二季度赢利增速明显,猪价上涨有正奉献

事情:

8月17日晚,龙大肉食发布2015年中报,2015年中期完结运营收入184654.88万元,同比添加8.94%;完结归属上市公司股东的净赢利4945.94万元,同比下滑4.10%。根本每股收益0.11元,同比下滑65.63%。

点评:

二季度赢利增速明显,猪价上涨有正奉献。分季度来看,二季度收入同比添加 4.81%,净赢利同比添加 30%。二季度猪价开端上涨,公司商品猪出栏数增多,一起出售的冷冻肉也为蒋鸣慧此获益。

分品项来看,肉制品和商品猪添加较快。公司依据要点开展肉制品事务的战略目标,采取了加强产品研制、途径开发等多项办法,并成功在培根、火腿、烤肉、肠类等首要王木犊产品销量上取得添加,终究带动肉制品事务收入较上年同比添加 22.84%。一起公司募投项目杨格庄养猪场和南崔格庄养猪场已根本竣工并已达产,提高了公司自养生猪数量。在现行生猪上涨的阶段,公司添加了商品猪的出售赤尸和幽泉的联系,导致商品猪出售收入达 6069.74 万,远高于去熊猫之萝莉巨星年同期 6.95万元。

分区域来看,华东区域添加较快合适再生人陈明道怎么造假要点拓宽。除山东省以外的华东区域,上半年收入同比添加 71.13%。公司屠宰场莒南龙大在山东东南部,离江苏、上海等华东区域较近,合适事务向江苏、上海等华东区域拓宽,未来华东区域也有望成为公司盈余的重要添加点。

保持公司“增持”评级。猜测 2015/16/廖海梅17 年 EPS 别离为 0.43/0.77/0.67 元,对应 2015/16/17 年 PE36.51/20.40/23.68 倍,保持公司“增持”评级。

危险提示:新品拓宽不达预期。

国海证券 余春生

抚顺特钢:上半年成绩高增,等待募投项目达产优化种类结构

抚顺特钢发布 2015 年霸宠独门小娇妻中报,陈述期内公司完结运营收入 25.81 亿元,同比下降 10.20%;运营本钱 20.75 亿元,同比下降 16.98%;实你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木现归属母公司净赢利为 1.31 亿元,同比添加 803.52%;完结 EPS 为 0.10 元。其间,2 季度公司完结运营收入 12.92 亿元,同比下降 4.06%,1 季度同比增速为-15.61%;运营本钱 10.46 亿元,同比下降 10.94%,1 季度同比增速为-22.33%;2 季度完结归属母公司净赢利 0.70 亿元,同比添加 722.01%;对应 2 季度 EPS 为 0.05 元,1 季度 EPS 为 0.05 元。

获益于结构优化、折旧调整及政府补助,上半年成绩高添加:在上半年特钢指数跌幅较大的情况下,作为国内高温合金范畴龙头企业,公司成绩同比大幅添加 你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木803.52%得益于产品结构优化、 折旧调整及政府补助添加:(1)中心产品高端产品销量提高带来结构改进效应明显,上半年公司“三高一特”产品(高温合金、高强钢、特种锻炼不锈钢、高级工模具钢)出售量占公司产品总销量的 8.29%, 上一年同期为 7.36%; (2)公司自 2015 年头起延伸部分固定财物折旧,同比增厚上半年净赢利约 0.4 亿元;(3)公司上半年取得政府补助 0.49 亿元,也奉献重要成绩增量。如若简略除掉折旧调整及政府补助要素,公司上半年归属于母公司净赢利约 0.42 亿元,同比添加 189.57%。

2 季度成绩同环比均有改进:同比方面,获益于高温合金等高端产品的景气持续上升、折旧延伸以及财务补助等要素,公司 2 季度归纳毛利率和成绩别离同比添加 6.26%和 722.01%;环比方面,公司成绩添加 15.34%,应首要获益于财务补助带来的运营外收入添加 0.49 亿元。

高温合金国内龙头,等待二期技改带动高端产能提高:公司为国防军工、航空航天用特钢研制出产基地,现在具有 100 万吨粗钢产能(电炉),60~70 万吨钢材产能,首要种类包含:合金结构钢 40~50绿帽男 万吨(包含高级轿车钢 快修先生网点查询17万吨左右)、韩颖玥合金工具钢 10 万吨、不锈钢 10 万吨(特冶不锈 5000 吨)、高温合金 5000 吨、高强钢 5000 吨、合金钛材 1900 吨。一起,估计公司二期技改项目后续达产,将使得现在高温合金、高强钢、特冶不锈钢、钛合金产能翻翻,然后将进一步提高公司高端产能盈余才能。

考虑增发要素, 估计公司 2015、 2016 年 EPS 为 0.14 元、 0.18 元,保持“买入”评级。

长江证券 刘元你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木瑞,王鹤涛

张家界:中报点评:杨家界索道为公司成绩亮点

张家界

事项:

公司发布2015 年半年报:完结营收24271 万元(+42.6%);归母净赢利4889 万元(+146.3%),EPS 0.15 元。其间Q2 完结营收17554 万元(+39.3%);归母净利5342 万元(+96.7%)。

首要观念:

营销力度加大(推出联票方针)、新索道投入使用,联动带动公司景区游客人数同比大幅添加,然后带动公司成绩快速添加。上半年公司各景区累积完结购票人数305万人(+65.9%),其间环保客运车购票人数131.6万人(+14.4%),参观电车购票人数47.4万人(+14.4%),宝峰湖购哗啦啦商户中心票人数39.6万人(+89.5%),杨家界索道购票人数79万人(+13.6倍)。

宝峰湖景区客流和成绩表现出色。上半年宝峰湖景区成绩增速杰出,完结营收2970万元(+66.3%),实江疏影性感现净赢利5辉木誉43万元(+47.6%)。景区购票人数同比添加89.5%,远超大景区环保车和参观车客流增速,咱们估测首要源于公司年头的系列营销联票方针开端见效。

杨家界索道成为公司成绩亮点。公司杨家界索道上一年4月18日运营,2014年全年招待游客近34万人次,2015年上半年完结购票人数79万人(受天子山索道检修停运影响),上半年别离奉献营收和净赢利5355万元(+14倍)和2304万元,是公司成绩大幅添加及毛利提高重要要素。

公司接下来的亮点包含:

1) 杨家界索道将为公司长时间开展供给安稳成绩支撑。索道项目运营稳健,毛利率水平相对较高,有助于公司未来稳健开展。一起公司布告将持续投入1.9亿元作为杨家界索道的配套公路、停车场及游客服务中心等项目,可见杨家界索道未来还存在较大的开发和提高空间。

2) 张家界交通改进将使公司直接获益。荷花机场二期扩建工程最新工程进度估计8月底投入使用;景区的公路和铁路交通条件未来改进空间大,而公司则将直接获益交通改进带来的客流增量。

3) 公司在营销形式上一向积极探索,包含APP产品、与携程战略协作,并推出景区联票和旅行线路组合产品等。

4)未来在国企改革方面值得等待。公司之前布告曾你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木提示“张家界市政府推动市属国有你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木企业改革事项处于规划施行的初级阶段”,而公司作为张家界市仅有的上市公司,在国企改革方面值得等待。

出资主张:保持公司2015 和2016 年EPS 别离为0.41 和0.49 元盈余猜测,对应PE 别离为33 和27 倍,保持“增持”评级。

危险提示:1)公司大项本钱开支超预期;2)交通改进低于预期;3)突发性事情影响

国海证券 周玉华

广汇动力:油价连累产品价格,重视规划扩张开展

公司今天发布 2015 年中报,完结 EPS 为 0.08 元,契合预期。

煤炭产销同比下滑,铁销量同比添加。上半年煤炭产值 434.44 万吨,同比下降 26.88%,上半年煤炭销量 316.54 万吨,同比下降 33.70%,其间铁销量同比添加 72.52%,地销量同比下降 64.14%,首要受淖毛湖及瓜州周边兰炭厂开工率较低影响。受制于产值下滑对单位固定本钱的影响,上半年煤炭事务毛利率 22.75%,同比下降 8.24 个百分点。

哈密新动力产销大幅添加,但价格不振。获益于哈密新动力开工提高,上半年甲醇产销量 37.50、40.44 万吨,同比添加 27.03%、45.68%;LNG 产销量 14.21、14.40 万吨,同比添加你有一封信,明日潜力个股开掘:7股将绝地反击(8.18),巴旦木 78.29%、92.36%。但受油价大跌影响,相关产品价格明显低于上一年同期,煤化工产品毛利率同比下降 13.06 个百分点。

鄯善设备停产致 LNG 产值下滑,海外收购助销量同比高添加。上半年LNG 产值 3.81 亿方,同比下降 11.84%,首要是鄯善停产所形成的,哈密新动力添加部分补偿。公司上半年完结海外收购助外购量同比添加472.27%。获益于哈密产值提高摊薄单位本钱,上半年 LNG 毛利率同比上升 7.98 个百分点,在气价下滑布景下实属不易。

2 季度政府补助对成绩奉献较多。受制于产品价格环比走弱,2 季度公司完结毛利 4.04 亿元,环比下降 22.48%,完结归属净赢利 2.51 亿元,环比添加 61.54%,其间收到政府补助 2.7 亿奉献较多,完结扣非后归属净赢利 0.42 亿元,1 季度为 1.63 亿元。

在建项目开展顺畅, 归纳动力巨子仍处快速生长时间,保持“买入”评级。咱们猜测公司 15-17 年 EPS 别离为 0.15、0.21、0.35 元,对应 PE 别离为 65、45、27 倍,保持“买入”评级。说实话关于现在的股市,你是否还有一丝期望!你有什么方案吗?乐意看看我的吗!关于现在,咱们只能是要多调查少操作,在我们没有掌握的情况下操作,做什么都是错的!想要站稳脚吗?,重视这个微信大众号:gpzx518,假如你不清楚该怎么做,就来找我!我乐意帮你一把,不收任何费用!

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